<p>Enel S.p.A.<\/b> informa che la controllata Enel Produzione S.p.A.<\/b> (\u201cEnel Produzione\u201d) ha finalizzato oggi la cessione a EP Slovakia BV (\u201cEP Slovakia\u201d)<\/b>, societ\u00e0 controllata da Energetick\u00fd a prumyslov\u00fd holding a.s. (\u201cEPH\u201d)<\/b> del 50% del capitale di Slovak Power Holding BV (\u201cHoldCo\u201d), societ\u00e0 titolare a sua volta del 66% del capitale sociale di Slovensk\u00e9 elektr\u00e1rne, a.s. (\u201cSlovensk\u00e9 elektr\u00e1rne\u201d).<\/p>\n
Tale cessione \u00e8 intervenuta in esecuzione del contratto stipulato in data 18 dicembre 2015 tra Enel Produzione ed EP Slovakia, e rappresenta la prima fase della vendita dell\u2019intera partecipazione posseduta da Enel Produzione in Slovensk\u00e9 elektr\u00e0rne disciplinata dal contratto stesso.<\/p>\n
In particolare, la cessione in questione \u00e8 avvenuta a valle del conferimento alla HoldCo dell\u2019intera partecipazione del 66% in precedenza posseduta direttamente da Enel Produzione<\/b> nel capitale di Slovensk\u00e9 elektr\u00e1rne e dell\u2019ottenimento del nulla osta da parte dell\u2019Autorit\u00e0 Antitrust dell\u2019Unione Europea.<\/p>\n
Il corrispettivo risulta confermato in 375 milioni di euro<\/b>, di cui 150 milioni di euro pagati contestualmente alla odierna cessione e 225 milioni di euro da pagare al perfezionamento della seconda fase dell\u2019operazione. Tale corrispettivo potrebbe subire variazioni in funzione dell\u2019applicazione del meccanismo di conguaglio di seguito descritto.<\/p>\n
Si ricorda che la seconda fase dell\u2019operazione<\/b> verr\u00e0 conclusa a seguito dell\u2019esercizio di un\u2019opzione put o di un\u2019opzione call, rispettivamente da parte di Enel Produzione o da parte di EP Slovakia, decorsi 12 mesi dall\u2019ottenimento del Trial Operation Permit delle unit\u00e0 3 e 4 della centrale nucleare di Mochovce, attualmente in costruzione. In base al corrente programma di lavoro, si prevede che tali opzioni diventino esercitabili entro il primo semestre del 2019. Una volta esercitata una delle due opzioni, Enel Produzione ceder\u00e0 il restante 50% del capitale della HoldCo a EP Slovakia per un corrispettivo pari a 375 milioni di euro. Il pagamento sar\u00e0 dovuto contestualmente al perfezionamento della cessione stessa e il corrispettivo potr\u00e0 variare anche in tal caso in base all\u2019applicazione del meccanismo di conguaglio di seguito descritto. Il perfezionamento della seconda fase \u00e8 condizionato all\u2019ottenimento del permesso definitivo per l\u2019esercizio delle unit\u00e0 3 e 4 di Mochovce.<\/p>\n
Il corrispettivo complessivo delle due fasi<\/b>, pari a 750 milioni di euro, \u00e8 soggetto a un meccanismo di conguaglio, che verr\u00e0 calcolato da esperti indipendenti e applicato al perfezionamento della seconda fase, sulla base di vari parametri, tra cui l\u2019evoluzione della posizione finanziaria netta di Slovensk\u00e9 elektr\u00e1rne, l\u2019andamento dei prezzi dell\u2019energia sul mercato slovacco, i livelli di efficienza operativa di Slovensk\u00e9 elektr\u00e1rne misurati in base a benchmark definiti nel contratto e l\u2019enterprise value delle unit\u00e0 3 e 4 di Mochovce.
L\u2019accordo prevede<\/b> inoltre che, qualora le opzioni di put e call sopra descritte non divengano esercitabili nei termini sopra indicati, le stesse siano in ogni caso esercitabili a partire dal 30 giugno 2022 (c.d. long stop date). Anche in tale caso, l’aggiustamento del corrispettivo prender\u00e0 in considerazione l’effettivo enterprise value delle suddette unit\u00e0 della centrale di Mochovce.<\/p>\n
In seguito alla cessione perfezionata oggi, il Gruppo perder\u00e0 il controllo su Slovensk\u00e9 elektr\u00e1rne mantenendone una partecipazione del 33%<\/b>, mentre l\u2019indebitamento finanziario netto consolidato si ridurr\u00e0 di circa 375 milioni di euro. A tal riguardo si ricorda che gi\u00e0 ad oggi, la posizione finanziaria netta di Slovensk\u00e9 elektr\u00e1rne \u00e8 esclusa dall\u2019indebitamento finanziario netto del Gruppo Enel, in quanto la relativa partecipazione \u00e8 classificata come \u201cposseduta per la vendita\u201d.<\/p>\n
La cessione di Slovensk\u00e9 elektr\u00e1rne<\/b> rientra nel programma di Active Portfolio Management del Gruppo Enel<\/b>, che include asset per un valore totale di circa 6 miliardi di euro. Il programma \u00e8 finalizzato alla ridefinizione del focus strategico del portafoglio di asset di Gruppo, alla riduzione dei rischi legati al business, alla rotazione di asset per incrementare i profitti ed al reperimento di risorse per finanziare la crescita. Con questa operazione, il Gruppo Enel ha completato la cessione di asset per un controvalore di circa 4,1 miliardi di euro, di cui 3,7 miliardi di euro relativo ad operazioni gi\u00e0 perfezionate.<\/p>\n
Slovensk\u00e9 elektr\u00e1rne, operatore leader nel mercato della generazione elettrica slovacco, a fine 2015 disponeva di una capacit\u00e0 installata di circa 4.301 MW, di cui circa 1.940 MW di generazione da fonte nucleare. Le due nuove unit\u00e0 3 e 4 in costruzione presso la centrale nucleare di Mochovce hanno una capacit\u00e0 complessiva di 942 MW. Nel corso dell\u2019esercizio 2015 Slovensk\u00e9 elektr\u00e1rne ha realizzato ricavi per 2,3 miliardi di euro, un risultato operativo pari a 202 milioni di euro ed un utile netto pari a 24 milioni di euro. <\/p>\n
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